Anthropic ha fijado la horquilla de precio de sus acciones al actualizar el folleto de su salida a bolsa ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. La empresa detrás de Claude estima que cada título se situará entre 70 y 78 dólares en la oferta pública inicial. Con 825 millones de títulos en venta, la compañía busca captar entre 57.750 y 64.350 millones de dólares, es decir, entre 51.616 y 57.515 millones de euros. Si la acción alcanza el precio máximo, su capitalización rondaría 1,02 billones de dólares, unos 911.660 millones de euros. La compañía liderada por Dario Amodei prevé cotizar en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo ANT, aunque todavía no hay fecha definitiva para el estreno.
La oferta se reparte en dos grandes bloques. La empresa tiene intención de vender 801,35 millones de acciones ordinarias de Clase A, mientras que sus accionistas vendedores colocarán otros 23,65 millones de títulos de la misma clase. Además, las entidades suscriptoras podrán adquirir hasta 123,75 millones de acciones adicionales al precio de la oferta, descontado el descuento de suscripción. Las principales entidades suscriptoras son Goldman Sachs y Morgan Stanley, dos de los grandes bancos estadounidenses. Junto a ellos participarán JPMorgan, Citigroup, Barclays y Wells Fargo, en una lista que, según los documentos, es larga.
Además de la oferta pública, la compañía ha cerrado una colocación privada con compradores ya definidos: AMD, Broadcom, Google, Micron Technology, Microsoft, Nvidia y TSMC Partners. Las empresas se han comprometido, «individualmente y no conjuntamente», a adquirir acciones ordinarias Clase N por un total de 26.000 millones de dólares, unos 23.238 millones de euros. El precio por acción será igual al de la oferta pública inicial, y la operación se cerraría justo después de ella. Con esta operación, la empresa asegura compradores desde el principio y reduce el riesgo de liquidez tras el debut.
Anthropic sigue adelante con su salida a bolsa y podría debutar esta misma semana. La valoración máxima queda a la mitad de los dos billones de dólares con los que la empresa inició el proceso hace aproximadamente medio año. Los hermanos Amodei han decidido continuar con el plan y se conforman con 1,02 billones de dólares, unos 890.000 millones de euros al cambio actual, ligeramente por encima de los 965.000 millones de dólares con los que partía antes del verano. Entonces el contexto bursátil para la inteligencia artificial era mucho más favorable que el actual. En este periodo la valoración se ha reducido, aunque la compañía sigue aspirando a recaudar el mismo montante para financiar sus compromisos.
La referencia directa era SpaceX, la firma de Elon Musk que salió al mercado el 12 de junio con una valoración de 1,78 billones de dólares. Esa colocación reunió 75.000 millones de dólares entre grandes bancos, gestoras e inversores particulares. Anthropic aspiraba hasta hace una semana a destronarla como la mayor salida a bolsa de la historia. Sin embargo, el objetivo desvelado ante la SEC queda lejos de ese listón, y la compañía ha reducido sus pretensiones de forma clara frente a los planes iniciales.
El contexto bursátil se ha deteriorado. El Nasdaq 100 llegó a caer un 5,5% en una sola sesión, cerrando un mes de descalabro en las acciones ligadas a la IA. Las dudas sobre sus valoraciones han cancelado otros estrenos en bolsa a nivel global y han puesto en entredicho la deuda de CoreWeave, que ha encarecido la rentabilidad de sus bonos. Nvidia ha perdido una cuarta parte de su valor en el último mes, mientras el Índice de Semiconductores de Philadelphia se hunde un 25% desde el 6 de octubre. La salida a bolsa de Anthropic llega en este entorno más difícil para el sector.