Según Cinco Días, Marvell Technology ha anunciado la compra de Lumentum Holdings por un valor empresarial de 115.000 millones de dólares, unos 102.725 millones de euros. Se trata de la operación corporativa más cuantiosa del año, según el valor del capital, y pretende aprovechar el auge del gasto en centros de datos con IA.
La transacción se hará íntegramente en acciones, de modo que los accionistas de Marvell recibirán el 67% de la empresa resultante. Las compañías valoran el capital en unos 102.600 millones de dólares y esperan cerrar la fusión en el primer semestre de 2028.
Los mercados reaccionaron con escepticismo: las acciones de Marvell cayeron casi un 13% el lunes, tras perder más de un 37% en el último mes. Los títulos de Lumentum se desplomaron un 18,5%, y Bloomberg considera que el calendario previsto sugiere que obtener la aprobación no será fácil.
Matt Murphy, consejero delegado de Marvell, afirmó durante una teleconferencia que la compañía lleva una década consolidando su posición en tecnologías clave para la IA. Michael Hurlston, presidente y consejero delegado de Lumentum, habló de una oportunidad de mercado de 550.000 millones de dólares.
Qatalyst Partners asesora a Marvell como principal asesor financiero, junto a Goldman Sachs y JP Morgan Chase, mientras que Citigroup y Evercore han asesorado a Lumentum. Marvell también colabora con Amazon y Microsoft en el desarrollo de chips de IA personalizados.